Експірація ф'ючерсів. Як правильно управляти позицією?
Новачки в трейдингу потрапляють в новий, невідомийсвіт зі своїми правилами і законами. Величезна кількість незрозумілої інформації, термінів, моделей змусить навіть вчених людей розгубитися. Будь-яка стратегія на ринку полягає в тому, щоб передбачити майбутні або часто повторювані події і на цьому заробити. Сьогодні поговоримо про те, що таке експірація ф'ючерсів і як на цьому можна збільшити свої інвестиції. Стаття буде корисна не тільки новачкам, але і досвідченим трейдерам незалежно від майданчика, на якій ви торгуєте, адже механізм скрізь однаковий.
Визначення, термінологія і терміни
Слово "експірація" утворене від англійського expiration - завершення певного періоду / терміну. У застосуванні до біржі означає кінець торгівлі певним контрактом. Експірація ф'ючерсів розділяється на два види: розрахункові і постановочні. При їх використанні вибирається конкретна дата, на яку всім учасникам потрібно буде виконати свої зобов'язання. Її ви можете подивитися в специфікації будь-якого контракту. Наприклад, експірація ф'ючерсів на Мос. біржі з найпопулярнішого інструменту RTS настає кожен квартал.
Як експірація може вплинути на торгівлю
Коли настає дата закінчення контракту, ціновіруху починають проробляти різкі скачки як в сторону продавців, так і покупців. Це пояснюється тим, що в даний період відбувається сильна боротьба між ними. Особливий тиск на ціну в такий період надають кілька факторів: обсяг і співвідношення між акціями і ринком виробничих інструментів, розподіл інструментів між усіма учасниками і вплив маркет-мейкерів. Внаслідок цих даних на ринку утворюється високий обсяг, волатильність, і той, хто залишиться переможцем, вкаже подальший напрямок руху.
Чому новачок зобов'язаний знати, що таке експірація ф'ючерсів?
Наприклад, візьмемо популярний індекс RTS. Його контракт змінюється 4 рази за рік, т. Е. Щоквартально. Календарний рік починається з березневого ф'ючерсу, так як його термін закінчення потрапляє на кінець березня. Кожен місяць і рік маркуються в терміналах на основі 3 даних. Спочатку йде позначення RI (для RTS), далі вказівку місяці (H - березень, M - червень, U - вересень, Z - грудень) і завершується цифрою 7 (остання цифра року 2017). В результаті одне найменування ф'ючерсу (RIH7) вже несе в собі основну інформацію. Слід зазначити, що в будь-який момент на ринку торгується кілька інструментів, так як експірація ф'ючерсів становить шість місяців, але активна фаза починається за три місяці до закінчення терміну.
Напевно у вас виникло питання: що ж робиться з контрактом після його припинення? Біржа просто його закриває за поточною ринковою ціною і прибуток або збиток виводить на рахунок трейдера. Тому, навіть якщо ви самі не закрили свій контракт, нічого страшного в цьому немає, але все ж краще завчасно самим переходити на новий контракт. Зробити це можна самостійно в налаштуваннях терміналу.
Ф'ючерс на нафту Brent
У зв'язку з великою популярністю торгівлі нафтоюхочемо вам розповісти про те, як відбувається експірація ф'ючерсів brent, що це таке і як на цьому можна заробити. При торгівлі даним інструментом потрібно перш за все враховувати фактори, що впливають на його вартість найближчим часом. Сюди відносять: темпи інфляції, стан паливної бази на 5-10 років, можливий вплив нових технологій і, звичайно, геополітику. Слід зазначити, що торгівля ф'ючерсами на нафту відрізняється від торгівлі інструментами на товарній біржі за наступними пунктами:
1) не потрібно думати, як транспортувати і де складувати;
2) до часу експірації контракт буде перепроданий;
3) заробити або втратити можна тільки на ціновій різниці.
Якщо ви все ж вирішите торгувати даним інструментом, то вам необхідно більш детально вивчити все його елементи і фактори впливу на нього.
