Частка оборотних коштів в активах. Коефіцієнт ліквідності: формула

Оборотний капітал відноситься до важливої ​​частинимайна будь-якого підприємства. Протягом одного виробничого циклу ці ресурси повністю змінюють своє матеріальне вираження на грошову форму. Тому їх називають мобільною частиною майна.

Частка оборотних коштів в активах знаходиться напостійному контролі аналітичної служби. Недолік і надлишок цих ресурсів однаково погано відбивається на результатах роботи компанії. Якщо кількість оборотних коштів накопичується, зменшується швидкість їх обороту. Через це знижується прибуток.

Недолік мобільних засобів супроводжуєпростоїв, збоїв в період протікання виробничого циклу. Це також негативно відбивається на фінансових результатах. Тому нормативи і підходи до аналізу активів, які перебувають в обороті, заслуговують уважного розгляду.

Мобільність оборотних фондів

Оборотні ресурси компанії складаються із запасів,матеріалів, короткострокових вкладень та дебіторської заборгованості. Вони в процесі виробництва стають готовою продукцією і реалізуються в операційному періоді. Цикл закінчується, коли кошти від їх продажу повертаються на рахунки організації.

Частка оборотних коштів в активах знаходиться підневпинним контролем фінансової служби. Крім того що від швидкості обороту залежить кількість прибутку компанії, ці ресурси формують інвестиційний рейтинг компанії.

Справа в тому, що таке майно швидше за всеможна перевести в грошову форму. Відповідно, чим більше мобільних ресурсів є в розпорядженні компанії, тим швидше вона зможе розрахуватися за необхідності з кредиторами. Тому ці кошти називають ліквідними.

поняття ліквідності

Наявність оборотних коштів в кількості, порівнянній або більшому, ніж короткострокові зобов'язання компанії, гарантує повернення кредитних коштів в строк (за операційний період).

Поняття ліквідності увібрало в себе кількавизначень. Вона, по-перше, дає можливість оперативно реагувати на виникнення фінансових труднощів. По-друге, ліквідність дозволяє збільшувати валюту балансу відповідно до зростання продажів. По-третє, гарантує своєчасне повернення короткострокових зобов'язань.

Достатня ліквідність майна відкриває перед підприємством нові можливості і вигоди. Вона означає повний контроль керівництва над своїми активами, а також фінансову стійкість.

Якщо цей показник в нормі, значить керівництво компанії грамотно розпоряджається довіреним йому майном.

недостатня ліквідність

Недостатня частка оборотних коштів в активахпризводить до ряду проблем. В першу чергу страждає виробництво. Недолік сировини, матеріалів відбивається на швидкості виробництва готових виробів. При уповільненні технологічного циклу знижується кількість прибутку.

Крім цього, недолік ліквідних коштів в структурі валюти балансу веде до часткової або повної втрати фінансової незалежності. Іноді підприємству може навіть загрожувати банкрутство.

Кредитори ж не можуть отримати в обумовленітерміни свої кошти і відсотки. Це знижує рейтинг інвестиційної привабливості компанії. Їй доводиться працювати в найнесприятливіших умовах. Тому частка оборотних ресурсів і ліквідність не повинні губитися з поля зору фінансової служби підприємства.

Формула

Щоб правильно розуміти, що собою являєліквідність, формула якої буде представлена ​​далі, необхідно розглянути логіку обчислень. Вона має на увазі розгляд всієї суми оборотних активів, а також їх структури. Загальна (або поточна) ліквідність обчислюється так:

КТЛ = ОА / КО, де ОА - середньорічна сума зворотному частини активів, КО - короткострокові зобов'язання.

Дані для оцінки беруть з форми № 1 бухгалтерської звітності - балансу. В цьому випадку ліквідність, формула якої була представлена ​​вище, буде виглядати так:

КТЛ = (с. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / с. 1600

Однак це найбільш загальний показник. Справа в тому, що майно підприємства характеризується різною швидкістю оборотності. Тому структуру слід розглянути окремо.

інші показники

Крім поточної ліквідності, обов'язково оцінюютьїї проміжне і абсолютне значення. Також досліджується частка власних коштів в оборотних активах. Проміжна ліквідність не бере до уваги самі повільно реалізовані в складі оборотного майна запаси. Формула буде такою:

Кпл = (ОА - З) / КО, де З - запаси.

Найбільш ліквідними активами виступають грошові кошти. Тому на цю статтю балансу також обов'язково звертають увагу. Абсолютна ліквідність обчислюється так:

Кал = ДС / КО, де ДС - грошові кошти.

Оцінюючи частку оборотних ресурсів в сукупному майні, не можна залишити без уваги забезпеченість компанії власними оборотними засобами. Коефіцієнт матиме такий вигляд:

Ксос = (КО - НА) / ОА, де НА - необоротні активи.

Нормативні значення

Певне значення має мати частка оборотнихкоштів в активах. Норматив встановлюється відповідно до типу галузі, в якій функціонує підприємство. Для кожного виду показників ліквідності також визначені свої кордони.

Так, більшість вітчизняних і зарубіжнихкомпаній витримують коефіцієнт поточної ліквідності не менше 2. Т. е. оборотні фонди повинні перевищувати поточну заборгованість в 2 рази. Але це не єдиний критерій.

Проміжна ліквідність повинна відповідатинормативу 0,7-1. Не бажано знижувати показник нижче 1, але все залежить від галузі. Абсолютна ліквідність дорівнює в нормі 0,2-0,5. Мінімально допустиме значення дорівнює 0,1.

Показник забезпеченості обороту власнимиджерелами фінансування не повинен опускатися нижче 0,1. Виконання всіх цих умов говорить про правильну структуру балансу, а також фінансової стабільності та інвестиційної привабливості компанії.

перевищення нормативу

Якщо розрахувати частку оборотних коштів в активахі порівняти результат з нормативом, можна зробити висновок про доцільність розподілу майна за статтями балансу. Значне перевищення коефіцієнтів над встановленими значеннями не вітається. Накопичення коштів в запасах, дебіторської заборгованості веде до збільшення циклу оборотності.

Вивчивши таке поняття, як частка оборотних коштівв активах, можна проводити правильний аналіз структури балансу. На основі отриманих даних оптимізуються основні показники ліквідності, забезпеченості власними джерелами фінансування. Це збільшує стабільність організації і веде до підвищення рівня прибутку.